Les deux prochaines années n’offriront aucun raccourci – état des lieux du marché de la mémoire
À la suite de sa présentation lors de Evertiq Expo Zürich 2026, Nikolaos Florous s’est entretenu avec Evertiq afin d’approfondir ses perspectives sur le marché. En résumé : les conditions resteront difficiles et les équipes achats qui ne se sont pas encore adaptées commencent à manquer de temps.
Le marché de la mémoire ne traverse pas simplement une période compliquée. Il a changé de manière structurelle, et l’industrie n’a pas encore pleinement pris la mesure de ce que cela signifie concrètement. C’est le message qu’a voulu faire passer Nikolaos Florous, expert en semi-conducteurs et électronique et Global Product Marketing Director chez Memphis Electronic, aussi bien sur scène lors d’Evertiq Expo Zürich 2026 qu’en dehors.
« Nous faisons face à un marché de la mémoire dont les règles ont récemment changé », explique Florous. « Une évolution portée par l’économie de l’IA, qui impose de nouveaux standards en matière d’approvisionnement, d’investissement et de capacités de production. Plus rien ne vient facilement aujourd’hui. »
Selon lui, les tensions actuelles — aussi bien sur les technologies legacy que sur les nœuds avancés — devraient persister pendant au moins encore deux ans.
Pourquoi 2027, et pas avant ?
L’équation des investissements est relativement simple : les augmentations significatives de capacité dépendent des décisions de capex prises autour de 2021 et 2022. Or, une nouvelle ligne de production nécessite au minimum cinq ans avant d’atteindre son plein déploiement. Toute amélioration réelle n’est donc pas attendue avant la fin de 2027.
« Ces investissements nécessitent au minimum cinq ans avant d’être pleinement opérationnels », précise Florous. « Les capacités significatives supplémentaires n’arriveront pas avant fin 2027. »
Un marché qui se divise en deux
Ce qui rend la situation actuelle particulièrement complexe, c’est qu’elle n’est pas homogène. Samsung, SK Hynix et Micron Technology concentrent de plus en plus leur production sur les produits à plus forte marge — DDR5, HBM, SOCOM basés sur LPDDR5 ou encore DDR5X. Les plateformes legacy sont progressivement laissées à d’autres fournisseurs.
« Nous observons une forme de bifurcation », explique Florous.
Des fabricants taïwanais comme Nanya Technology, Winbond et Intelligent Memory maintiennent ainsi des lignes DDR3, DDR4 et LPDDR4 là où les grands acteurs se retirent. Mais aucune des deux branches de ce marché ne vient sans risque. Les clients des technologies avancées font face à des contraintes de capacité et à une forte pression sur les prix. Les utilisateurs de plateformes legacy doivent, eux, composer avec un nombre décroissant de fournisseurs et des incertitudes croissantes concernant le support à long terme.
« Il n’existe pas de solution simple à court terme. Il faut réfléchir stratégiquement à la manière de se positionner pour garantir un support durable. »
Qui sera le plus touché ?
Tous les segments ne seront pas affectés de la même manière. Mais les équipes achats qui continuent de fonctionner avec des stratégies basées sur le marché spot ou sur des prévisions informelles seront les plus exposées.
« Les fournisseurs qui basaient leurs stratégies d’approvisionnement uniquement sur des estimations ou sur le trading spot seront les premiers confrontés aux nouvelles conditions difficiles. »
Ce que les équipes achats devraient réellement faire
Les recommandations de Florous étaient très concrètes : qualifier au minimum trois ou quatre fournisseurs, repenser les conceptions électroniques afin de réduire la dépendance à un seul type de mémoire, définir clairement les plateformes prioritaires et allouer les ressources en conséquence. Et surtout : arrêter les doubles réservations.
« Les doubles réservations ne feront qu’orienter l’industrie vers le pire scénario possible. »
Le conseil sur lequel il est revenu à plusieurs reprises reste simple : rester discipliné et diversifier ses paris.
« C’est comme une course hippique. Il faut miser sur plusieurs chevaux. Et rester discipliné. C’est le conseil de base. »
Nikolaos Florous retrouvera la scène d’Evertiq Expo Berlin 2026 le 18 juin prochain avec sa présentation « The Global Memory Market Reset », dans laquelle il proposera une analyse actualisée de la situation du marché de la mémoire et de ses perspectives d’évolution.
