Des délais prolongés pour des composants clés pèsent sur la croissance des serveurs

TrendForce prévoit désormais une croissance d’environ 13 % en glissement annuel des expéditions mondiales de serveurs en 2026. Il s’agit d’une révision à la baisse par rapport aux prévisions précédentes proches de 20 %, les volumes étant désormais limités par l’allongement des délais plutôt que par une faiblesse de la demande.

La demande pour les serveurs généralistes reste stable. Toutefois, les fournisseurs allouent de plus en plus leurs capacités aux produits de serveurs IA, à plus forte marge, ce qui contribue à l’allongement des délais dans plusieurs catégories de composants.

Selon TrendForce, les délais pour des composants tels que les PCB et les CPU ont déjà atteint près d’un an. Plus récemment, les circuits intégrés de gestion de l’alimentation (PMIC) et les contrôleurs de gestion de carte mère (BMC) ont également connu un allongement significatif de leurs délais.

Dans le cas des PMIC, les serveurs IA nécessitent une densité de puissance nettement plus élevée, ce qui conduit les fournisseurs à privilégier la demande liée à l’IA. En conséquence, les capacités de production sur tranches de 8 pouces en technologie Bipolar-CMOS-DMOS (BCD) sont de plus en plus dédiées à la production de PMIC pour l’IA. Par ailleurs, la fermeture prévue de certaines fabs 8 pouces, notamment par Samsung Electronics, resserre encore davantage les capacités disponibles. Les délais pour les PMIC devraient ainsi passer de 21–26 semaines à 35–40 semaines.

Les puces BMC fabriquées sur des nœuds de processus matures connaissent une évolution similaire. La capacité limitée des fonderies, combinée à la priorisation de commandes IA à forte marge et sensibles au facteur temps, contribue à une augmentation des délais de 11–16 semaines à 21–26 semaines.

Du côté des serveurs IA, TrendForce prévoit une croissance des expéditions d’environ 28 % en 2026, portée par la demande des fournisseurs de services cloud (CSP). Les serveurs IA basés sur des ASIC devraient croître plus rapidement que les systèmes basés sur GPU.

Toutefois, TrendForce souligne que les processus de validation et d’optimisation des puces chez des entreprises telles que Meta Platforms et Amazon Web Services pourraient affecter le calendrier des expéditions. En conséquence, la part des serveurs IA basés sur ASIC a été légèrement révisée à la baisse, à environ 27 %, tandis que les systèmes basés sur GPU continuent de représenter la majorité.