Cicor révise son offre pour TT Electronics
Le fournisseur EMS suisse Cicor Technologies a relevé son offre pour l’entreprise britannique TT Electronics Plc, en présentant une offre finale entièrement en numéraire de 150 pence par action, tout en maintenant une option en actions. Cette proposition révisée a été approuvée à l’unanimité par le conseil d’administration de TT Electronics.
Selon les nouveaux termes, les actionnaires de TT peuvent recevoir 150 pence en numéraire par action, ou choisir de recevoir 0,0084 nouvelle action Cicor pour chaque action TT, ou une combinaison des deux.
L’offre en numéraire représente une prime d’environ 58% par rapport au cours de clôture de TT, soit 95 pence, au 29 octobre 2025. L’alternative en actions est valorisée au même niveau – 150 pence par action TT.
Cicor indique qu’elle financera l’augmentation de la composante en numéraire via un endettement supplémentaire dans le cadre d’une facilité de crédit relais amendée, et prévoit de lever environ 75 millions de CHF par le biais d’une émission de nouvelles actions. Selon les choix des actionnaires, le levier financier pro forma du groupe élargi devrait s’établir à environ 2 fois d’ici fin 2026 si tous les actionnaires optent pour l’alternative en actions, ou à environ 2,75 fois si tous les actionnaires choisissent le paiement en numéraire.
L’acquisition, si elle est approuvée au Royaume-Uni via un « scheme of arrangement », donnera naissance à l’un des plus grands prestataires mondiaux de services de production électronique à forte mixité et faibles volumes. Cicor précise que les compétences de TT dans les EMS, les systèmes d’alimentation spécialisés et les composants sur mesure complètent parfaitement ses activités existantes et renforcent sa présence sur des marchés finaux stratégiques.
La finalisation de l’opération est prévue pour le premier semestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires et des actionnaires.
